在21世紀(jì)，無形資產(chǎn)的作用會變得更加重要。中國要想在未來的競爭中占據(jù)主動，必須大力開發(fā)并保護(hù)好自己的無形資產(chǎn)資源，而其中關(guān)鍵的一環(huán)就是對無形資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)準(zhǔn)確的評估。但是，由于傳統(tǒng)的評估方法，尤其是成本法只是出于對無形資產(chǎn)進(jìn)行補(bǔ)償?shù)哪康�，使得評估結(jié)果的使用受到了較大的限制，根本無法滿足日益增長的為無形資產(chǎn)交易提供公平價(jià)值尺度的需要。為促進(jìn)我國無形資產(chǎn)的開發(fā)利用和保護(hù)，針對無形資產(chǎn)的成本特性，筆者提出了無形資產(chǎn)評估的新方法-復(fù)合成本法。
1.無形資產(chǎn)的成本特性。無形資產(chǎn)成本包括研制或取得持有期間的全部物化勞動和活勞動的費(fèi)用支出。無形資產(chǎn)的成本特性，尤其就研制、形成費(fèi)用而言，明顯區(qū)別于有形資產(chǎn)。
�。�1）不完整性。在現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則中，與購建無形資產(chǎn)相對應(yīng)的各項(xiàng)費(fèi)用是否計(jì)入無形資產(chǎn)的成本，是以費(fèi)用支出資本化為條件的。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，科研費(fèi)用一般都是比較均衡地產(chǎn)生的，并且比較穩(wěn)定地為生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)，因而我國現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度一般把科研費(fèi)用從當(dāng)期經(jīng)營費(fèi)用中列支，而不是先對科研成果進(jìn)行費(fèi)用資本化處理，再按無形資產(chǎn)折舊或攤銷的辦法從生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用中補(bǔ)償。這種辦法簡便可行，大體上符合實(shí)際，并不影響無形資產(chǎn)的再生產(chǎn)。但這樣一來，企業(yè)賬簿上反映的無形資產(chǎn)成本就是不完整的，大量的賬外無形資產(chǎn)的存在是不可忽視的事實(shí)。另一方面，即使是按國家規(guī)定進(jìn)行費(fèi)用支出資本化的無形資產(chǎn)的成本核算，一般也是不完整的。因?yàn)橹R資產(chǎn)的固有特殊性，有大量的前期費(fèi)用，如培訓(xùn)、基礎(chǔ)開發(fā)或相關(guān)試驗(yàn)等，往往不計(jì)入該項(xiàng)知識資產(chǎn)的成本，而是通過其他途徑進(jìn)行補(bǔ)償。
�。�2）弱對應(yīng)性。知識資產(chǎn)的創(chuàng)建要經(jīng)歷基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和工藝開發(fā)等漫長過程，成果的出現(xiàn)帶有一定的隨機(jī)性、偶然性和關(guān)聯(lián)性。有時(shí)有這類特殊事情發(fā)生：在一項(xiàng)研究失敗之后偶然出現(xiàn)一些成果，顯然由其承擔(dān)所有的研究費(fèi)用是不夠合理的；或在大量的先行研究（無論是成功還是失�。┏晒姆e累之上，往往可能產(chǎn)生一系列的知識資產(chǎn)，而這些研究成果是否應(yīng)該承擔(dān)先行研究的費(fèi)用也很難明斷。因而開發(fā)無形資產(chǎn)的費(fèi)用一一對應(yīng)歸算是比較困難的。
（3）虛擬性。既然無形資產(chǎn)的成本具有不完整性，弱對應(yīng)性的特點(diǎn)，因而無形資產(chǎn)的成本往往是相對的，特別是一些無形資產(chǎn)的內(nèi)涵已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了它的外在形式的涵義，這種無形資產(chǎn)的成本只具有象征意義。例如商標(biāo)，其成本核算的是商標(biāo)的設(shè)計(jì)費(fèi)用、登記注冊費(fèi)、廣告費(fèi)等。而商標(biāo)的內(nèi)涵是標(biāo)示著商品內(nèi)在質(zhì)量信譽(yù)的，這是一種商標(biāo)比另一種商標(biāo)“響”的根本所在。這種無形資產(chǎn)實(shí)際上包括了該商品使用的特種技術(shù)、配方和多年的經(jīng)驗(yàn)積累，而商標(biāo)形成本身所耗費(fèi)的成本只具有象征性（或稱虛擬性）。
2.復(fù)合成本法。從以上對無形資產(chǎn)成本特性的敘述中不難看出，用傳統(tǒng)的成本法去評估一項(xiàng)無形資產(chǎn)是有缺陷的，它的問題就在于用無形資產(chǎn)的部分成本替代了無形資產(chǎn)的價(jià)值，因此，無形資產(chǎn)的價(jià)值沒有得到充分的反映。為此，經(jīng)過多年的潛心研究，筆者提出了一種新的方法-復(fù)合成本法。所謂復(fù)合成本法就是在評估一項(xiàng)無形資產(chǎn)時(shí)不僅考慮其歷史成本或重置成本，還要考慮稀缺性及其效用的大小。用公式表示為：
無形資產(chǎn)重置成本=（效用系數(shù)/稀缺系數(shù)）×勞動量
通過上面的公式可知，無形資產(chǎn)的價(jià)值是由三個因素即效用性、稀缺度和勞動量共同決定的。下面談?wù)勅绾未_定這三個變量。
�。�1）勞動量。因?yàn)闊o形資產(chǎn)具有存在唯一性，所以理論上應(yīng)當(dāng)取最先研制成功的具有相同功效的一批無形資產(chǎn)中包含的最小勞動量。未獲得成功的無形資產(chǎn)所耗費(fèi)的勞動量只能計(jì)入各種費(fèi)用當(dāng)中，而不能計(jì)入無形資產(chǎn)的價(jià)值。在研發(fā)成功的無形資產(chǎn)中，也只有包含最小勞動量（暫未考慮效用性和稀缺性）的無形資產(chǎn)交易才最容易成功，價(jià)值易得到認(rèn)可。不過這個最小勞動量確定起來有一定難度，在實(shí)務(wù)中應(yīng)當(dāng)盡評估師所能，搜集相似成本資料，篩選對比后選出最小勞動量。如果實(shí)在難以找到相關(guān)成本資料，也可以用歷史成本或傳統(tǒng)成本法求得的重置成本來替代，因?yàn)橛脕碓u估的無形資產(chǎn)通常都是超額（額外）利潤較顯著的，勞動量在無形資產(chǎn)價(jià)值中的影響并不顯著。
�。�2）效用及效用系數(shù)。無形資產(chǎn)的效用可以劃分為生產(chǎn)資料效用和生活資料效用。生產(chǎn)資料效用以提高勞動生產(chǎn)率和推動社會生產(chǎn)力進(jìn)步為測量標(biāo)準(zhǔn)，這可以根據(jù)實(shí)際經(jīng)濟(jì)工作中的一些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來計(jì)算，如效用系數(shù)=預(yù)計(jì)產(chǎn)量/現(xiàn)行產(chǎn)量（或預(yù)計(jì)銷售額/現(xiàn)行銷售額，預(yù)計(jì)售價(jià)/現(xiàn)行售價(jià)）。因生活資料在資產(chǎn)評估行業(yè)中應(yīng)用較少，故在此不做討論。效用對勞動量起著約定作用。效用系數(shù)通常用0，0.1，0.2，……1，1.1，1.2……表示，系數(shù)越大表明效用越大。無形資產(chǎn)效用系數(shù)的確定可參考專家和專有技術(shù)人員的建議按其作用的大小確定，如專家認(rèn)為使用一項(xiàng)無形資產(chǎn)可提高產(chǎn)量100倍，則可將效用系數(shù)定為100.
�。�3）稀缺度及稀缺系數(shù)。稀缺度指的是無形資產(chǎn)的稀缺狀況以及市場上無形資產(chǎn)的供求關(guān)系，通常用稀缺系數(shù)表示，稀缺系數(shù)存在于0.01至1的范圍之內(nèi)。理論上稀缺系數(shù)存在0的值，但是當(dāng)其為0時(shí)，實(shí)際意義不大，因此這里規(guī)定最小值為0.01，而1則代表著供求平衡時(shí)的稀缺系數(shù)。系數(shù)越小表明越稀缺，反之則相反。對于稀缺系數(shù)的確定，在實(shí)務(wù)中可以依據(jù)該項(xiàng)無形資產(chǎn)在同類無形資產(chǎn)市場中所占的比例確定。如果該項(xiàng)無形資產(chǎn)開創(chuàng)了一類無形資產(chǎn)的新紀(jì)元，也就是產(chǎn)生了從無到有的變化，那么可將其系數(shù)定為0.01；如果該項(xiàng)無形資產(chǎn)的市場已近飽合，則應(yīng)將稀缺系數(shù)定為1，因?yàn)槭袌龃藭r(shí)已經(jīng)不再缺乏這種無形資產(chǎn)了。
為了使解釋更清楚明白，下面分別從自創(chuàng)和購買兩個不同角度舉例加以說明。
（1）自創(chuàng)無形資產(chǎn)
科學(xué)家王某于1993年在耗資25萬元人民幣的情況下，終于發(fā)明了一種新的植物栽培技術(shù)，該項(xiàng)發(fā)明可使不同干旱程度地區(qū)的植物成活率有不同程度的提高，在輕度干旱地區(qū)可使成活率由48%提高到95%，中度干旱地區(qū)可使成活率由34%提高到90%，嚴(yán)重干旱地區(qū)則可由20%提高到84%.當(dāng)時(shí)該項(xiàng)技術(shù)在全世界尚屬首例，預(yù)計(jì)市場前景非常好。王某于當(dāng)年在中國國家專利局申請了專利（實(shí)用型），期限8年，之后由于科研工作等種種原因，沒有在國外申請專利�，F(xiàn)請?jiān)u估該項(xiàng)專利的價(jià)值。
由上面的敘述可以得出，在不同地區(qū)由于干旱程度不同，該項(xiàng)專利的效用不盡相同，但因其尚屬首創(chuàng)，市場前景極佳，因此可將稀缺系數(shù)定為0.01，效用系數(shù)分別計(jì)算如下：
輕度干旱地區(qū)效用系數(shù)=95%/48%=1.98
中度干旱地區(qū)效用系數(shù)=90%/34%=2.65
嚴(yán)重干旱地區(qū)效用系數(shù)=84%/20%=4.20
則該項(xiàng)專利的評估值為：
輕度干旱地區(qū)評估值=1.98/0.01*25=4950萬元
中度干旱地區(qū)評估值=2.65/0.01*25=6625萬元
嚴(yán)重干旱地區(qū)評估值=4.20/0.01*25=10500萬元
通過這個例子可以看出，由于市場反應(yīng)的不同，該項(xiàng)無形資產(chǎn)表現(xiàn)出了不同的價(jià)格水平，這與實(shí)際情況也是相吻合的。在輕度干旱地區(qū)還有一定的降雨量，植物的成活率相對來說還是比較高的，那么對該項(xiàng)技術(shù)的渴望程度肯定沒有嚴(yán)重干旱地區(qū)那么強(qiáng)烈，當(dāng)然就不愿付高于嚴(yán)重干旱地區(qū)的價(jià)錢。
（2）外購無形資產(chǎn)1或出售無形資產(chǎn)2在上例中我們知道，由于王某一時(shí)疏忽，未在國外注冊專利。到1995年時(shí)，國外出現(xiàn)了同種專利技術(shù)，并很快進(jìn)入中國市場。我們假設(shè)此時(shí)中國只剩下了占全部干旱面積30%的輕度干旱地區(qū)市場，在剩下的這30%的市場中王某的專利只能占到35%，也就是說此時(shí)王某專利的稀缺系數(shù)已經(jīng)變成0.35，則該項(xiàng)專利評估值=1.98/0.35×25=5.66*25=141.5萬元。
我們可以看出，復(fù)核成本法的優(yōu)點(diǎn)是可以很好地解釋無形資產(chǎn)價(jià)格和成本背離的現(xiàn)象，在評估實(shí)務(wù)中具有較強(qiáng)的可操作性。而且，與傳統(tǒng)成本法不同的是，它考慮了無形資產(chǎn)的未來收益情況，因此是比較科學(xué)合理的。但作為一種新的方法提出來，它肯定還有許多不完善的地方，敬請各位同仁批評指正，共同促進(jìn)我國的無形資產(chǎn)評估工作更上新臺階。
